據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量42.0GWh，環(huán)比下降57.2%，同比增長(zhǎng)8.4%。其中三元電池裝車量9.4GWh，占總裝車量22.3%，環(huán)比下降48.6%，同比增長(zhǎng)9.6%；磷酸鐵鋰電池裝車量32.7GWh，占總裝車量77.7%，環(huán)比下降59.1%，同比增長(zhǎng)8.1%。
可以看到，與過(guò)去幾年動(dòng)輒兩位數(shù)的增速相比，1月份，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量環(huán)比大幅下滑，同比也是增長(zhǎng)乏力。
隨著春節(jié)長(zhǎng)假結(jié)束，電池新能源行業(yè)正式邁入2026年的實(shí)戰(zhàn)階段。2026年電池行業(yè)將走向何方？近期，多家券商機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)內(nèi)人士發(fā)布了2026年的行業(yè)預(yù)判：
乘聯(lián)分會(huì)崔東樹(shù)：未來(lái)電池產(chǎn)業(yè)變化的機(jī)會(huì)相對(duì)較大
2月22日，乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)也發(fā)文提到，2026年1月動(dòng)力電池走勢(shì)較弱，無(wú)論是出口還是內(nèi)銷的表現(xiàn)均較一般，原有的年末新能源裝車高增長(zhǎng)帶來(lái)的電池增長(zhǎng)落空，實(shí)際狀態(tài)很差。
目前動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷地降低，2021年動(dòng)力電池裝車的生產(chǎn)電池裝車率達(dá)到70%；2022年是54%；2023年是50%；2024年動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例上升到50%；2025年動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例保持到44%，2026年1月動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例下降到25%，其中三元電池裝車率30%，磷酸鐵鋰裝車率24%。動(dòng)力電池裝車景氣度達(dá)到年內(nèi)低位。
崔東樹(shù)還提到，動(dòng)力電池裝車的需求增長(zhǎng)是超強(qiáng)增速的。2019年需求增長(zhǎng)10%；2020年內(nèi)銷車型動(dòng)力電池裝車64GWh，需求增長(zhǎng)2%；2021年動(dòng)力電池裝車155GWh，需求增長(zhǎng)143%；2022年裝車295GWh，需求增長(zhǎng)91%；2023年裝車388GWh，需求增長(zhǎng)32%；2024年鋰電池裝車548GWh，同比增長(zhǎng)41%；2025年鋰電池裝車770Wh，同比增長(zhǎng)42%。2026年1月鋰電池裝車42Wh，同比增長(zhǎng)8%。
此外，過(guò)去幾年，原有的電池的格局沒(méi)有明顯變化，看誰(shuí)投資多，然后誰(shuí)就能獲得較大的市場(chǎng)份額，因此形成主力電池企業(yè)擴(kuò)張表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)的特征；而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。因此，電池格局在高速增長(zhǎng)中應(yīng)該說(shuō)總體相對(duì)穩(wěn)定，2026年1月有所下降。但是未來(lái)電池產(chǎn)業(yè)變化的機(jī)會(huì)相對(duì)較大，未來(lái)整車企業(yè)造電池或整車聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢(shì)日益明顯，電池企業(yè)逐步會(huì)形成整車的核心配套的產(chǎn)品。
針對(duì)供應(yīng)鏈問(wèn)題，崔東樹(shù)認(rèn)為，未來(lái)整車企業(yè)將日益強(qiáng)大，對(duì)電池企業(yè)、對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)對(duì)下游的品牌營(yíng)銷能力的掌控也在進(jìn)一步加強(qiáng)。在新能源的體系下，“整車為王”的特征將進(jìn)一步持續(xù)體現(xiàn)。
瑞銀：上調(diào)中國(guó)碳酸鋰價(jià)格預(yù)測(cè)
瑞銀2026年2月發(fā)布的研報(bào)分析稱，全球鋰需求將因儲(chǔ)能電池（BESS）的爆發(fā)式增長(zhǎng)持續(xù)攀升，而供給端受多重因素制約增長(zhǎng)不及預(yù)期，2026年鋰市場(chǎng)將呈現(xiàn)供不應(yīng)求格局，推動(dòng)鋰價(jià)上漲。
瑞銀預(yù)判，2026年全球鋰需求同比增長(zhǎng)14%，達(dá)到194萬(wàn)噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量）。其中，占總需求50%的電動(dòng)汽車（EV）電池需求同比增長(zhǎng)10%，而占比17%的儲(chǔ)能電池（BESS）需求同比增幅高達(dá)60%，成為需求增長(zhǎng)的核心引擎。
瑞銀還提到，2026年全球風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)鋰供給預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)14%至192萬(wàn)噸LCE（含回收），供需缺口將達(dá)1.8萬(wàn)噸LCE。供需失衡下，瑞銀將2026年中國(guó)碳酸鋰平均現(xiàn)貨價(jià)（含增值稅）上調(diào)26%，預(yù)計(jì)達(dá)到17萬(wàn)元/噸，后續(xù)2027年、2028年預(yù)計(jì)分別為20萬(wàn)元/噸、18萬(wàn)元/噸。
長(zhǎng)江證券：2026年固態(tài)電池正式邁入規(guī)模化元年
2月21日，長(zhǎng)江證券發(fā)布固態(tài)電池行業(yè)研報(bào)指出，2025年固態(tài)電池板塊完成了從“主題炒作”到“估值提升”再到“預(yù)期兌現(xiàn)”的蛻變，2026年固態(tài)電池正式邁入規(guī)模化元年，行業(yè)形成2027年裝車、2030年量產(chǎn)的一致共識(shí)，產(chǎn)線逐步貫通實(shí)現(xiàn)從0到1的突破。
長(zhǎng)江證券分析稱，產(chǎn)業(yè)端，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，海外搶占技術(shù)制高點(diǎn)。一方面，國(guó)內(nèi)技術(shù)路線分化，中試量產(chǎn)拓展應(yīng)用，從固液電池到固態(tài)電池，技術(shù)路線基本確立。另一方面，海外固態(tài)電池發(fā)展同樣從“實(shí)驗(yàn)室概念期”迭代至“工程化窗口期”。日韓攻堅(jiān)硫化物路線，歐美資本驅(qū)動(dòng)聚焦高端。應(yīng)用端，太空算力拓寬應(yīng)用場(chǎng)景，打開(kāi)新敘事邏輯。太空儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)提供了新的增長(zhǎng)動(dòng)力，根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景，估算2030年固態(tài)電池有望實(shí)現(xiàn)100-200GWh的出貨水平。
EVTank：2026年全球儲(chǔ)能電池出貨量超過(guò)900GWh
研究機(jī)構(gòu)EVTank近日發(fā)布《中國(guó)儲(chǔ)能電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2026年）》預(yù)測(cè)，展望2026年，全球儲(chǔ)能電芯將繼續(xù)保持較高的增長(zhǎng)趨勢(shì)，全球新型儲(chǔ)能裝機(jī)放量疊加數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能需求激增將帶動(dòng)儲(chǔ)能電池出貨量超過(guò)900GWh，2030年全球儲(chǔ)能電池需求量將超過(guò)2TWh。
從技術(shù)路線來(lái)看，500Ah乃至超過(guò)1000Ah的大容量電芯將進(jìn)一步確定市場(chǎng)主導(dǎo)地位，鈉離子電池將成為鋰離子電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的有效補(bǔ)充。
從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇，缺乏核心技術(shù)、全球渠道和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)將逐步淘汰出局，日韓企業(yè)逐步涉足磷酸鐵鋰電芯將搶占部分海外儲(chǔ)能訂單，中國(guó)企業(yè)依托性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在2030年之前依然占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位。
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