中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成318.2萬輛和307.5萬輛，同比分別增長50.4%和47.1%。在乘聯(lián)分會秘書長崔東樹看來，目前全球新能源汽車增長最快的是中國市場，而產(chǎn)品最優(yōu)秀、競爭最激烈的也是中國市場。
在較快增速和激烈競爭態(tài)勢下，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈也迎來新的機遇與挑戰(zhàn)。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2025年一季度，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)項目共計68個，其中49個公布投資金額，共計1409.58億元。從投資特點來看，一季度，我國頭部電池企業(yè)加速擴張、新興技術(shù)持續(xù)發(fā)力、海外布局逆勢升溫。
電池頭部企業(yè)不再壓抑？大產(chǎn)能項目接連落地
在2024年，國內(nèi)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈新投資項目多為二三線企業(yè)以及新入局玩家，進入2025年，頭部企業(yè)擴產(chǎn)節(jié)奏似乎不再克制，大產(chǎn)能、新項目官宣不斷。
以寧德時代為例，今年一季度其就有三大電池項目相繼落地：福建福州羅源新能源基地項目和山東東營鋰電池綠色智造基地年產(chǎn)能均為40GWh，山東濟寧山東時代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地擴建項目計劃投資31.64億元，在現(xiàn)有30GWh產(chǎn)能的基礎(chǔ)上新增30GWh，最終形成年產(chǎn)60GWh鋰離子動力電池產(chǎn)能。
綜合來看，寧德時代一季度官宣的三大項目總產(chǎn)能就達(dá)110GWh。在擴產(chǎn)不斷的同時，寧德時代子公司也在全國遍地開花，僅在山東，足跡就已遍及濟寧、青島、東營、煙臺、濟南、濰坊等地。3月24日，川渝時代（重慶）新能源科技有限公司的成立，更是引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注，電池網(wǎng)一經(jīng)發(fā)布，留言不斷。
不止寧德時代，今年一季度，欣旺達(dá)也官宣落地了百億級新電池項目，東馳新能源、道克特斯、贛鋒鋰業(yè)、聚源動力、國立科技控股等電池企業(yè)也均有大手筆項目落地。
此外，電池網(wǎng)還注意到，今年一季度，比亞迪還先后拿下了陜西西安兩宗地，拿地總面積超2500畝，合計金額近8億元。有報道稱，比亞迪這兩宗地，均將用于動力電池擴產(chǎn)。
從行業(yè)發(fā)展來看，山西證券認(rèn)為，汽車產(chǎn)業(yè)電動化、智能化的浪潮仍在深化，電化學(xué)儲能行業(yè)規(guī)模也在快速增加，對鋰電池行業(yè)的需求增速依然樂觀。
研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》預(yù)計，全球鋰離子電池出貨量在2025年和2030年將分別達(dá)到1899.3GWh和5127.3GWh。
鈉電沒優(yōu)勢？固態(tài)還遙遠(yuǎn)？重量級項目落地
除了原有技術(shù)路線的產(chǎn)能擴張，在電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變的過程中，新電池技術(shù)猶如強勁引擎，扮演了重要的推動角色，但值得注意的是，鈉電池和固態(tài)電池作為備受矚目的新興技術(shù)，正面臨前所未有的挑戰(zhàn)和發(fā)展機遇。
雖然鈉電池具有成本與性能的獨特優(yōu)勢，但近年來持續(xù)走低的鋰資源價格，讓其成本優(yōu)勢不再顯著，不少下游企業(yè)開始對鈉電池抱有懷疑態(tài)度。不過，近日，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教在廣東調(diào)研時表示，隨著鈉離子電池在技術(shù)和性能上不斷突破，疊加產(chǎn)業(yè)鏈的逐步完善及規(guī)模效應(yīng)的逐漸釋放，鈉離子電池的成本優(yōu)勢將逐步得到體現(xiàn)，預(yù)計鈉電池在儲能、電動兩輪車、啟停電源等領(lǐng)域?qū)⑻娲U酸電池以及部分鋰離子電池。
鈉電池正從“備胎”轉(zhuǎn)向“差異化賽道”。從投資擴產(chǎn)角度來看，2025年一季度，鈉電池項目投資雖然不多，但依然有重量級項目落地：東馳新能源52億元四川遂寧鈉電池項目建成后，預(yù)計日產(chǎn)鈉轉(zhuǎn)干電池1500萬支，年產(chǎn)值約100億元；鈉美新能源河南洛陽項目建成后，可年產(chǎn)30萬支圓柱鈉離子電池，合1.5GWh。
不同于鈉電池的“坎坷”發(fā)展路徑，固態(tài)電池一直被業(yè)內(nèi)堅定看好是鋰電池的終極理想形態(tài)，在技術(shù)持續(xù)發(fā)力下，其也不負(fù)眾望，頻頻迎來新突破。多家券商機構(gòu)預(yù)計，固態(tài)電池量產(chǎn)時間表有望提前至2027年。
在此背景下，固態(tài)電池賽道投資熱度持續(xù)攀升。2025年一季度，僅電池領(lǐng)域涉及固態(tài)技術(shù)的就有6項投資。其中，以道克特斯項目為例，其計劃在安徽皖江投資50億元建設(shè)固態(tài)電池生產(chǎn)基地項目，主要涉及年產(chǎn)200MWh全自動固態(tài)電池量產(chǎn)示范線及5GWh固態(tài)電池生產(chǎn)線，一旦實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，將有力推動電動汽車行業(yè)的發(fā)展。
在項目擴產(chǎn)的同時，鈉電與固態(tài)電池的發(fā)展，也在重構(gòu)電池產(chǎn)業(yè)生態(tài)。僅在材料層面，硅基負(fù)極、氟化碳正極等高端材料投資占比明顯提升，倒逼傳統(tǒng)鋰電材料企業(yè)加速轉(zhuǎn)型。從投資擴產(chǎn)來看，恩捷股份云南玉溪硫化物中試線項目、晶巖新能源2000噸項目等就是最好的案例。
海外市場難進？項目投資逆勢擴張
在2025年一季度電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)項目中，海外投資布局依然不容忽視，9個投資項目覆蓋馬來西亞、印尼、泰國、尼日利亞、西班牙、匈牙利、美國等7個國家和地區(qū)，涉及鋰礦開采、電池制造、材料加工等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，總投資額超160億元（含外幣折算）。
從背景來看，國內(nèi)市場充分競爭、海外進口貿(mào)易壁壘高企，積極拓展全球版圖成為電池新能源產(chǎn)業(yè)企業(yè)的不二選擇。從項目分析來看，通過資源國鎖定礦產(chǎn)、市場國貼近需求對沖風(fēng)險等，或是破局路徑。
其中，今年一季度，天華新能在尼日利亞投資超過2億美元建設(shè)鋰礦開采、選礦、尾礦處理現(xiàn)代化工廠；海四達(dá)在馬來西亞投資7.5億元建設(shè)2.5GWh圓柱基地項目，除了利用當(dāng)?shù)叵鄬α畠r的勞動力等資源優(yōu)勢外，也在一定程度上是為了獲取周邊地區(qū)的鋰、鈷等資源，以滿足其電池生產(chǎn)的需求。
從市場拓展角度來看，欣旺達(dá)在泰國投資500億泰銖建設(shè)電池廠項目，以此為據(jù)點，公司業(yè)務(wù)可以輻射整個東南亞市場，進一步擴大欣旺達(dá)在海外市場的影響力；科陸電子在印度尼西亞建設(shè)3GWh儲能生產(chǎn)基地，印度尼西亞儲能市場潛力巨大，通過在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，更好融入當(dāng)?shù)厥袌龅耐瑫r，也可以分享儲能市場發(fā)展紅利。
“據(jù)我了解，由于美國市場地緣政治風(fēng)險過高，動力電池企業(yè)基本不會考慮在美建廠。”對于近期美國一再抬高關(guān)稅問題，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教表示：“技術(shù)出海可行，美國建廠困難重重，可以通過其他海外市場建廠，例如在東南亞（越南、印度尼西亞）等地區(qū)構(gòu)建區(qū)域性供應(yīng)鏈，利用當(dāng)?shù)刭Y源（鎳、鈷）和低成本勞動力，分散關(guān)稅壓力。但美國‘原產(chǎn)國原則’限制中資海外工廠的出口，中長期需警惕美國政策反復(fù)和全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。”
于清教還表示，高關(guān)稅下，中企價格優(yōu)勢被削弱，進而影響中企對美出口份額下降。在此背景下，東南亞、歐洲、中東等地區(qū)有望成為新增長點，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一季度，我國對東盟出口鋰電池增速超過兩成。
結(jié)語：
綜上可見，2025年一季度，頭部電池企業(yè)憑借高產(chǎn)能利用率與顯著的市場份額優(yōu)勢，開啟了頻頻擴產(chǎn)的新征程。與此同時，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多企業(yè)，借助技術(shù)突破與全球化布局，也展現(xiàn)出了強大的發(fā)展韌性。
然而，需要關(guān)注的是，伴隨頭部企業(yè)擴產(chǎn)項目的逐步落地，整個行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模將進一步擴張，市場競爭也會愈發(fā)白熱化。鈉電池和固態(tài)電池等新興技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，它們的持續(xù)進步，也將不斷重塑電池產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)有格局，為行業(yè)帶來全新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)。而要想在市場競爭的牌桌上擁有更多話語權(quán)，具備技術(shù)前瞻性、成本控制能力及精準(zhǔn)場景洞察，缺一不可。
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