【編者按】隔膜周報，系電池網與河南惠強新能源材料科技股份有限公司（簡稱“惠強新材”）推出的隔膜資訊類周報（每周五推出，歸屬“電池智庫”欄目），旨在通過更具價值的數據、報告或資訊等給行業帶來更加客觀的認知和分析，給實業制造以不同的視角和思維，同時我們將根據讀者、行業、公司需求推出深度研究與項目對接，引進國外先進技術和合適資本推動中國隔膜行業的商業化應用進程。另外，探索與企業或機構聯辦欄目也是更大程度地滿足公司和市場、用戶需求。我們期待著您的關注、參與和支持！
電池網總編室 惠強新材
2021年9月3日
【業績】價格戰暫歇，擴產潮來襲，上半年鋰電隔膜上市公司誰最掙錢？
8月27日消息，隨著恩捷股份上半年業績披露，A股以鋰電池隔膜為主業的上市公司上半年成績單已悉數出爐。電池網統計在內的5家鋰電隔膜上市公司，上半年營業收入與凈利潤均實現增長，其中，璞泰來、恩捷股份、星源材質營業收入同比實現翻倍增長，璞泰來、恩捷股份凈利潤同比增逾2倍。利潤增長的同時，璞泰來、恩捷股份研發費用也翻倍增長。此外，恩捷股份、滄州明珠、璞泰來、中材科技銷售毛利率相較于去年同期，也有不同程度的增長。
自去年下半年以來，由于需求爆發，鋰電池隔膜行業價格戰告一段落，企業利潤回升，星源材質、恩捷股份、滄州明珠、璞泰來、中材科技均預測今年全年營業收入將實現正增長。
安信證券發布研報指出，隨著近年國內企業在隔膜制備工藝上的突破、擴產速度的加快以及成本優勢的凸顯，國產鋰離子電池隔膜產品逐步打入海外市場，國內廠商市占率進一步提升；且國內隔膜企業差距進一步拉開，龍頭企業紛紛加大擴產力度，憑借研發實力與規模優勢筑高技術和成本壁壘，行業集中度有望進一步提高。
在這樣的背景下，電池網注意到，上述5家鋰電池隔膜上市公司在今年均宣布了大幅擴產計劃。值得注意的是，隨著鋰電隔膜行業景氣度的提升，巨頭跨界布局再現：上半年營收近1046億的恒力石化近日表示，公司已實質性啟動鋰電隔膜新產品產能建設的各項準備工作，包括隔膜設備采購談判與核心人才市場招聘等工作，快速高效推進該業務進展。
而國內企業加速擴產的同時，國外企業擴產雖然相對謹慎，但也有提速跡象：4月13日，韓國SK在中國常州的電池隔膜第二工廠開始商業運營。同時，公司稱，還將投資1.1萬億韓元在波蘭西里西亞建設其第三和第四家電池隔膜工廠。8月3日，LG化學發布消息稱，擬4.6億美元收購LG電子隔膜業務。另據外媒報道，LG化學計劃與日本東麗在歐洲合資生產鋰電池濕法隔膜。（來源：電池百人會-電池網）
中國電池新能源產業鏈調研團一行參觀調研星源材質常州基地
【訂單】逾43億元！星源材質獲LG新能源鋰電池隔膜采購大單
8月31日盤后，星源材質（300568）發布公告稱，公司擬與LG新能源簽訂《供應保證協議》，約定公司向LG新能源供應濕法涂覆鋰離子電池隔膜材料，協議金額約43.11億元。自協議生效之日起4.5年內有效，經雙方同意，可延期。
公開資料顯示，LG新能源是LG化學分拆汽車電池業務后成立的新公司，其主要從事電池單元及電池組的進口、開發、制造、買賣等。
星源材質表示，《供應保證協議》的簽訂，將進一步凸顯公司在鋰離子電池隔膜領域的優勢地位，為公司隔膜產品在國內外市場的進一步推廣帶來積極作用；同時，也將進一步促進雙方發揮各自優勢，為雙方合作創造更大的商業價值。（來源：電池百人會-電池網）
【公司】滄州明珠：上半年濕法隔膜銷量8000萬平方米 干法隔膜銷量4200萬平方米
8月30日，滄州明珠（002108）在調研活動中表示，公司隔膜銷售延續一季度的態勢，出貨趨于平穩，上半年濕法隔膜銷量8000萬平方米左右，干法將近4200萬平方米。
在產能方面，滄州明珠介紹，公司目前鋰離子電池隔膜設計產能是2.9億平方米。其中干法鋰離子電池隔膜設計產能1億平方米，濕法鋰離子電池隔膜設計產能1.9億平方米。
此外，在客戶方面，滄州明珠一直在積極開拓客戶，并取得一定成果，隔膜產品已經進入主流供應鏈體系，對未來的訂單穩定會有保障。（來源：電池百人會-電池網）
圖片來源：上海恩捷官網
【公司】恩捷股份：濕法隔膜產品將向比亞迪供貨 2023年濕法隔膜交貨能力將超65億平方米
8月27日，恩捷股份（002812）在電話會議中介紹，公司上半年總營收是33.9億元，同比增長136%，歸屬于上市公司的凈利潤是10.5億元，同比增長227%，總資產增至219億，目前隔膜產能達到35億平方米，上半年出貨量達到12億平方米。
同時，恩捷股份表示，公司2022年將增加25條濕法隔膜產線，對應2022年交貨能力45-50億平方米，2023年將增加30條濕法隔膜產線，對應2023年交貨能力65-70億平方米。
此外，對于機構十分關心的干法隔膜的進展情況，恩捷股份回應稱，比亞迪現有的刀片電池大部分使用干法隔膜，但目前開發的下一代刀片電池是基于濕法隔膜開發的，且公司也在積極參與相關產品的開發，預計明年有可能大規模推出，目前已實現小規模出貨。另外，公司下屬公司蘇州捷力也已在向比亞迪的測試并開始正常供貨，供貨量很大；此外，公司濕法隔膜產品也已通過比亞迪的大巴項目測試，即將開始供貨。同時，公司也正在進行干法隔膜項目，公司現已通過Celgard將很多不同規格、不同厚度的樣品送交比亞迪及其他干法電池廠測試，部分已通過測試，因此待公司干法隔膜產品2022年產出后，整個測試階段會縮短很多，預計公司的干法隔膜產品向干法隔膜電池廠商推進的速度會很快。綜合來看，一方面，客戶部分從前使用干法隔膜較多的傳統項目會在下一代產品中用濕法隔膜進行部分替代；另一方面，2022年公司干法隔膜產品面世后，公司也會逐漸占領一部分干法隔膜市場。（來源：電池百人會-電池網）
【研報】中材科技鋰膜快速放量 加速整合提升盈利水平
國信證券最新研報分析，中材科技加速產業整合和管理整合聚力，完成中材鋰膜與湖南中鋰的資產整合，主產品良率和生產效率提升帶動盈利同比大幅增長；2021上半年銷售隔膜3.5億平，實現收入4.8億元，同比+102.5%。隨著湖南生產基地21-24#線建成投產陸續釋放、滕州二期預計第四季度完成安裝及擬布局南京基地新建10億平產能，新增產能陸續投放有望持續釋放業績彈性。（來源：國信證券）
【互動】美聯新材：公司鋰電池濕法隔膜領域技術儲備較為充分 產業化項目廠房正在建設中
9月2日，美聯新材（300586）在投資者互動平臺介紹，通過多年努力，公司在鋰電池隔膜領域取得了一定的研究成果：（1）由公司子公司汕頭市廣油美聯新材料研究院有限公司承擔的2019年廣東省科技專項資金重大科技專項“基于水性粘結劑負載納米陶瓷顆粒改性聚烯烴隔膜的綠色構建及其應用研究”項目進展順利，已申請“一種原位合成水性陶瓷漿料的制備方法”、“一種介孔氧化硅水性陶瓷漿料的制備方法”兩項國家發明專利；（2）公司子公司廣東美聯隔膜有限公司申請的“一種SiO2-PS核殼結構陶瓷涂層隔膜及其制備方法和應用”、“一種含高度剝離超微改性填料的鋰電池隔膜及其制備方法與應用”這兩項國家發明專利已獲得授權，另外一項國家發明專利“一種核殼結構的原位復合陶瓷隔膜及其制備方法和應用”處于實質審查階段。綜上，公司已在鋰電池濕法隔膜領域進行了較為充分的技術儲備，為項目的實施提供了技術保障。公司投資建設動力鋰電池濕法隔膜產業化建設項目，有利于加快公司規模化發展，增加公司未來的營業收入和凈利潤，推動公司轉型升級，進一步提升公司綜合實力。
美聯新材日前還介紹，目前子公司安徽美芯的動力鋰電池濕法隔膜產業化項目廠房正在建設中，預計十月份開始進行設備安裝。（來源：電池百人會-電池網）
【互動】東風股份：鑫瑞奇諾PVA涂布高阻隔膜項目已經量產
9月2日，東風股份（601515）在投資者互動平臺介紹，公司控股子公司汕頭市鑫瑞奇諾包裝材料有限公司PVA涂布高阻隔膜項目已經量產，運用領域涵蓋鋰電池隔膜支撐保護膜、鋰電池電芯外包鋁塑膜保護膜、科技車窗膜、汽車漆面保護膜、節能建筑膜等相關領域，今年上半年，能膜產品累計實現對外銷售收入同比增長148.23%，公司也將進一步擴大相關產品的運用場景，繼續增加各類功能膜業務投入，擴大業務規模和品類。（來源：電池百人會-電池網）
【智庫圈點】未來隔膜產能增長主要集中在隔膜龍頭廠商
德邦證券研報指出，優質設備是行業入場券，而制鋼所、布魯克納等設備產能已被龍頭隔膜公司鎖定，基于隔膜設備占海外設備公司營收占比較低和設備廠商相對單一的客戶結構，預計未來優質設備產能增加緩慢，相對有限的隔膜產能增長仍主要集中在隔膜龍頭廠商。
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