2023年，盡管電池新能源行業(yè)加速洗牌、內(nèi)卷加劇，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的依舊受熱捧，并購入股頻發(fā)。
據(jù)電池網(wǎng)（微號：mybattery）不完全統(tǒng)計，2023年，剔除交易終止的事件，電池新能源產(chǎn)業(yè)并購入股相關(guān)案例59個。標(biāo)的業(yè)務(wù)涉及鋰礦、鹽湖提鋰、石墨礦、鎳金屬、鈷礦、磷化工、氟化工、磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等材料、負極材料、負極包覆材料、鋰電隔膜、鋰電池、儲能、鋰電設(shè)備、新能源車、新能源車零部件、鋰電池回收等多個領(lǐng)域。
“新合資車”熱潮已來 “鋰業(yè)雙雄”瞄上整車廠
此前動力電池企業(yè)受外資青睞，而在2023年，則是新能源汽車領(lǐng)域跨境并購交易尤為火熱，特別是造車新勢力領(lǐng)域相關(guān)案例正與日俱增：
12月18日，阿布扎比投資機構(gòu)CYVN將通過其附屬公司向蔚來進行總計約22億美元的戰(zhàn)略投資；同年7月份，從接觸到完成交易僅3周時間，CYVN完成蔚來總計約11億美元的戰(zhàn)略投資。
12月6日，大眾汽車對小鵬投資已經(jīng)完成認購總額約7.056億美元。
11月20日，歷時25天，零跑汽車獲得來自Stellantis汽車集團15億歐元的投資完成交割。
另外，部分車企還與合作方達成技術(shù)合作框架協(xié)議，共同開發(fā)新產(chǎn)品，持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)突破和國內(nèi)及國際市場拓展。
小鵬汽車牽手大眾、蔚來引入中東大財團、零跑汽車選擇歐洲老牌汽車集團……以造車新勢力為主導(dǎo)的“新合資”大軍熱潮已來。
從市場風(fēng)向來看，身處“內(nèi)卷”時代，造車新勢力們積極囤糧過冬，通過并購入股引入“造血”力量不失為是一個好途徑。與此同時，上述并購案例快速且順利進行，也體現(xiàn)了中國智能電動汽車產(chǎn)業(yè)正得到全球戰(zhàn)略投資者認可。
車市淘汰賽加劇，可以預(yù)見，未來這一“新合資車”趨勢將更為強勁。
電池網(wǎng)在梳理并購入股時間軸發(fā)現(xiàn)，在2023年上半年，上游礦產(chǎn)資源，特別是鋰礦領(lǐng)域，依舊是布局的熱門領(lǐng)域。
市場表現(xiàn)方面，鋰價在2023年經(jīng)歷過山車，年初碳酸鋰價格還處于近60萬元/噸的高位，年末碳酸鋰噸價已下行至10萬元以下，全年價格跌幅超過83%。
業(yè)績表現(xiàn)方面，量價雙殺下的鋰業(yè)公司業(yè)績也隨之跳水，據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2023年前三季度，統(tǒng)計在內(nèi)的23家鋰礦及鋰鹽領(lǐng)域上市公司中，16家營收出現(xiàn)負增長，占比近7成；20家凈利潤負增長，占比超8成，其中三家出現(xiàn)虧損。
一邊是價格下跌周期持續(xù)，一邊是業(yè)績下滑亟需提升，鋰業(yè)開始加緊尋求新的業(yè)績增長點。
2023年7月14日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，全資子公司天齊鋰業(yè)香港擬以認購新增注冊資本的方式，斥資1.5億美元（約合10.73億元人民幣）參與SM（smart Mobility Pte. LtD.） 的A輪股權(quán)融資。同年9月25日，賽力斯、贛鋒鋰業(yè)雙雙發(fā)布公告，贛鋒鋰業(yè)或公司指定的第三方擬以現(xiàn)金10億元認購瑞馳電動新增的1億元注冊資本，增資完成后，贛鋒鋰業(yè)或公司指定的第三方將合計持有瑞馳電動33.33%股權(quán)。
由此來看，把握鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的最末端，從需求出發(fā)，“鋰業(yè)雙雄”正加強與下游產(chǎn)業(yè)鏈的合作。
縱橫交錯謀新局 轉(zhuǎn)型“造夢”&跨界“夢醒”交織
從上述并購入股案例來看，為緊抓電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，主要形式包括“做大做強、橫向并購；謀求長遠、縱向并購；打造第二曲線，跨界并購”。
具體來看，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)通過橫向兼并收購，以擴大業(yè)務(wù)和產(chǎn)能以提升競爭力；通過縱向一體化發(fā)展，向上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，建立產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)降本增效；通過發(fā)力第二業(yè)務(wù)增長極，拓寬盈利空間，跨界轉(zhuǎn)型來搶占新藍海市場。
以跨界布局為例，在2023年，跨界電池新能源產(chǎn)業(yè)就“造夢”、“夢醒”交織：
1月，機器人領(lǐng)域上市公司ST工智宣布籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購鼎興礦業(yè)70%股權(quán)及興鋰科技49%股權(quán)，布局鋰礦。
5月，主營包裝印刷業(yè)務(wù)公司濱海能源擬收購翔福新能源合計100%股權(quán)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型負極材料領(lǐng)域；同月，第三方汽車物流企業(yè)長久物流擬取得迪度新能源的51.00%股權(quán)，增加新能源業(yè)務(wù)作為第二增長曲線。
6月，房地產(chǎn)開發(fā)與銷售企業(yè)榮盛發(fā)展擬通過發(fā)行股份方式購買交易對方合計持有的榮盛盟固利76.44%股權(quán)，主動謀求轉(zhuǎn)型新能源業(yè)務(wù)。
7月，汽車電子控制產(chǎn)品供應(yīng)商威帝股份擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寶優(yōu)際100%股份，拓展動力及儲能電池電芯安全功能器件等領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)。
8月，印刷包裝上市公司集友股份擬以現(xiàn)金方式向集新能源增資約1.7億元取得集新能源（即合資公司）85%的股權(quán)，向儲能等能源材料業(yè)務(wù)板塊轉(zhuǎn)型；同月，全球筆記本電腦大佬宏碁集團擬收購磷酸鋰鐵電芯大廠長利科技約11%股權(quán)，布局儲能產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)；無縫鋼管生產(chǎn)企業(yè)盛德鑫泰擬收購江蘇銳美51%的股權(quán)，發(fā)展新能源汽車零部件制造相關(guān)業(yè)務(wù)；二手車經(jīng)銷商開心汽車收購茂林斯達，正式進入新能源汽車制造領(lǐng)域。
9月，二手車經(jīng)銷商開心汽車計劃全資并購?fù)R，尋求新增長點；同月，熱電行業(yè)上市公司大連熱電擬購買康輝新材100%股權(quán)，宣布退出熱電行業(yè)，布局鋰電隔膜等業(yè)務(wù)。
結(jié)語：隨著越來越多的新玩家進入，電池新能源賽道也愈發(fā)擁擠，競爭也更為激烈，其中不乏一些跨界鋰電產(chǎn)業(yè)夢碎案例。據(jù)電池網(wǎng)統(tǒng)計，“女裝大王”日播時尚跨界終止，老牌陶瓷上市公司松發(fā)股份、鋼材煤炭貿(mào)易商*ST園城、手游公司昆侖萬維、有機顏料制造企業(yè)百合花、老牌房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)*ST宋都、老牌藥企*ST必康、房地產(chǎn)企業(yè)冠城大通、鉛酸電池老牌企業(yè)萬里股份、光伏電站企業(yè)珈偉新能等跨界電池新能源領(lǐng)域布局遇阻案例時有發(fā)生。
總體來看，資本運作向新能源方向發(fā)展，涉足賽道或可迎來短暫股價大漲，但跨界者既無相關(guān)人才，又無技術(shù)儲備，如何開拓客戶，把業(yè)績反映在報表上，仍需要經(jīng)歷重重考驗。
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