日前，世界動力電池大會在宜賓拉開序幕，鋰一度成為了大家爭相熱議的焦點話題。
在會議之后，對于鋰的討論熱度更是絲毫未減，現(xiàn)階段市場上對于鋰的兩種觀點的爭執(zhí)之聲此起彼伏。
其中一方道“鋰資源供應(yīng)并非瓶頸，鋰基本是無處不在的，以目前已探明且適合開采的資源量完全可以支撐未來鋰電領(lǐng)域需求增長，且隨勘探進程的繼續(xù)以及鋰電退役潮的來臨，鋰缺口將不復(fù)存在”。
同時也有另一方道“地球上雖然不缺鋰，但是缺能做成鋰電池所需的高純度鋰鹽的鋰礦，下半年鋰價將穩(wěn)步實現(xiàn)新高，預(yù)計將上行至60萬”。
SMM認為，拋開時間維度談觀點，拋開供需談價格幅度都有失偏頗。下面SMM將從不同時間維度，對市場供需進行拆解并對未來進行展望：
首先，從全球資源儲備量來看，根據(jù)USGS最新公布數(shù)據(jù)，2021年全球鋰儲量高達2,200萬金屬噸（折合約1.2億噸LCE），該數(shù)字更多體現(xiàn)目前已探明且是和開采的儲量，隨后續(xù)勘探進程的推進，該儲量數(shù)字仍有望進一步提升。
從目前年度鋰資源消耗量來看，2022年僅有約86萬噸LCE的鋰原料將被消耗。
此外，隨著鋰電“退役潮”的臨近，預(yù)計在未來五年內(nèi)，來自回收端口的鋰供應(yīng)占比將提升至6%左右，且該占比在未來仍將實現(xiàn)進一步擴大，鋰的內(nèi)循環(huán)將對長期鋰資源供應(yīng)形成了第二重保障。
除常規(guī)鋰開采來源之外，受高位鋰價刺激，“海水提鋰”概念再次被重提。
其實早在2003年，就已有相關(guān)論文提出相關(guān)設(shè)想，且目前已有多國從事海水提鋰的相關(guān)研究。
從源頭上來講，鋰并不缺，且隨著鋰電回收循環(huán)體系逐步建立，鋰的長期缺口更是無從支撐。
目前來自資源端的瓶頸，更多是來自資源釋放時間節(jié)點與下游鋰電需求擴張速率不匹配，短期內(nèi)礦端增長與需求端增量存在一定脫節(jié)，導(dǎo)致短期缺口出現(xiàn)，刺激鋰價快速上行。
如果我們對未來鋰資源釋放及鋰電行業(yè)需求增速進行拆解：
長時間維度來看，據(jù)SMM測算，進入2023年后隨鹽湖、輝石等諸多項目陸續(xù)釋放，鋰資源供應(yīng)增速或?qū)⒃?023年正式超越需求增速，原先因供需錯配帶來的需求缺口將得以彌補。
同時，在進入2023年后，鋰行業(yè)或?qū)⒁蛸Y源項目的集中釋放，疊加鋰電回收帶來的供應(yīng)補充，從而迎來連續(xù)三年左右的累庫情況，屆時，鋰價或?qū)㈦S供需結(jié)構(gòu)修正而逐步回歸理性。
短期維度來看，著眼于2022年，雖因礦山重啟、原有項目擴建及少量新增項目釋放帶來近25萬噸LCE的增量，較2021年的需求缺口實現(xiàn)有效改善，但尚未實現(xiàn)完全彌補，預(yù)期全球2022年的缺口將在4%左右，換算為絕對值或?qū)⒃?-3萬噸LCE。
如若聚焦于鋰冶煉中心、鋰電消費集中地的中國市場來看，按照月度對市場供需平衡進行拆分，其中大幅去庫已在2021年末及2022年初得以體現(xiàn)，并在2022年二季度因疫情沖擊及動力、數(shù)碼淡季的來臨，大體呈現(xiàn)小幅累庫趨勢，同時受海外進口巨幅增量影響，碳酸鋰在6月出現(xiàn)了極端累庫。
對于下半年的供需結(jié)構(gòu)進行展望，隨國內(nèi)鋰鹽企業(yè)產(chǎn)能釋放，疊加海外鋰鹽增量逐步釋放，下半年供應(yīng)或?qū)⒃谌径然緷M足需求，四季度或因年末搶裝及備貨等因素，供需缺口將有所放大，對于鋰鹽價格存在一定上行驅(qū)動。
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